Mortgage  Loan Purchase Analysis                              
  PRINT
For a Primary Residence Located In Oregon
                             
  March 16, 2003                              
                                             
    Prepared for: Roger Smith   Prepared by: MICHAEL SMITH                                
      Po Box 3236     "Your Bank"                                
      Sunriver, Or 97707     714 Main Street                                
            Portland, OR 97058                                
    Phone: 541-593-1756   Phone: (541) 884-3444                                
    Fax: 541-593-1756   Fax: (541) 884-6515                                
    Branch Contact:     Branch Phone:                                  
    Branch Name:     Branch Fax:                                  
                                             
  Rates Effective February 13, 2003 @ 8:50AM for a 45 Day Lock.                                    
    (C30F) CONF 30 YR FIXED (C30F) CONF 30 YR FIXED (C30F) CONF 30 YR FIXED (C30F) CONF 30 YR FIXED                              
    Purchase Price   $150,000.00 $150,000.00 $150,000.00 $150,000.00                              
    Loan-to-Value (LTV)   80.00% 80.00% 80.00% 80.00%                              
    Base Amount   $120,000.00 $120,000.00 $120,000.00 $120,000.00                              
    Note Amount   $120,000.00 $120,000.00 $120,000.00 $120,000.00                              
    Loan Term (Months)   360 360 360 360                              
    Initial Interest Rate   5.500% 5.750% 6.000% 6.250%                              
    Qualifying Interest Rate 5.500% 5.750% 6.000% 6.250%                              
    Index   N/A N/A N/A N/A                              
    Margin   N/A N/A N/A N/A                              
    Interest Rate Caps   N/A N/A N/A N/A                              
    Lifetime Maximum Rate (Ceiling) N/A N/A N/A N/A                              
                                             
                                             
    Annual Percentage Rate (APR) 5.756% 5.891% 6.037% 6.216%                              
  801 Loan Origination Fee   1.000% 1.000% -0.125% -0.875%                              
  802 Loan Discount   1.250% 0.000% 0.000% 0.000%                              
                                             
  Estimated Monthly Payments                                      
    Principal and Interest   $681.35 $700.29 $719.47 $738.87                              
    Property Taxes   $187.50 $187.50 $187.50 $187.50                              
    Hazard Insurance   $50.00 $50.00 $50.00 $50.00                              
                                             
                                             
  Total Monthly Housing Expense $918.85 $937.79 $956.97 $976.37                              
                                             
  Items Payable in Connection With Loan                                      
  801 Loan Origination Fee   $1,200.00 $1,200.00 -$150.00 -$1,050.00                              
  802 Loan Discount   $1,500.00 $0.00 $0.00 $0.00                              
  803 Appraisal Fee   $450.00 $450.00 $450.00 $450.00                              
  804 Credit Report Fee   $20.00 $20.00 $20.00 $20.00                              
  805 Lender's Inspection Fees                                      
  806 Mortgage Insurance Application Fee                                      
  807 Assumption Fee                                        
  808 Application Fee                                        
  809 Processing Fee                                        
  810 Tax Lien Service Fee   $65.00 $65.00 $65.00 $65.00                              
  811 Underwriting Fee                                        
  812 Flood Hazard Determination Fee $16.00 $16.00 $16.00 $16.00                              
  813 Document Preparation Fee                                      
  814 Administrative Fee   $500.00 $500.00 $500.00 $500.00                              
  815 Courier Fee                                        
  816 Guarantee Fee                                        
  817                                          
  818                                          
  819                                          
  820                                          
  1101 Settlement or Closing Fee $180.00 $180.00 $180.00 $180.00                              
  1102 Abstract or Title Search                                      
  1103 Title Examination                                        
  1104 Title Insurance Binder                                        
  1105 Document Preparation                                      
  1106 Notary Fees                                        
  1107 Attorney's Fees                                        
  1108 Title Insurance   $203.75 $203.75 $203.75 $203.75                              
  1109 Lender's Coverage                                        
  1110 Owner's Coverage                                        
  1111                                          
  1112                                          
  1113                                          
  1201 Recording Fees   $115.00 $115.00 $115.00 $115.00                              
  1202 City/County Tax/Stamps                                      
  1203 State Tax/Stamps                                        
  1204                                          
  1205                                          
  1301 Survey                                        
  1302 Pest Inspection                                        
  1303                                          
  1304                                          
  1305                                          
                                             
                                             
  Total Estimated Closing Costs $4,249.75 $2,749.75 $1,399.75 $499.75                              
                                             
  Items Required by Lender to be Paid in Advance & Reserve Deposit Requirements                                  
  901 Pre-Paid Interest (2 Days) $36.16 $37.80 $39.46 $41.10                              
  902 Mortgage Insurance Premium                                      
  903 Hazard Insurance Premium (1st Year) $600.00 $600.00 $600.00 $600.00                              
  904                                          
  905                                          
  0                                          
  1000 Reserves Deposited With Lender                                      
  1001 Hazard Insurance Reserve $100.00 $100.00 $100.00 $100.00                              
  1002 Mortgage Insurance Reserve                                      
  1003 City Property Tax Reserve                                      
  1004 County Property Tax Reserve (8 Months) $1,500.00 $1,500.00 $1,500.00 $1,500.00                              
  1005 Annual Assessment Reserve                                      
  1006                                          
  1007                                          
  1008                                          
                                             
  Total Estimated Prepaids & Reserves(3) $2,236.16 $2,237.80 $2,239.46 $2,241.10                              
                                             
                                             
    Downpayment   $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00 $30,000.00                              
                                             
                                             
    Estimated Total Closing Costs $4,249.75 $2,749.75 $1,399.75 $499.75                              
    Estimated Total Prepaids $2,236.16 $2,237.80 $2,239.46 $2,241.10                              
                                             
    Upfront Deposit   ($470.00) ($470.00) ($470.00) ($470.00)                              
                                             
    Earnest Money   ($5,000.00) ($5,000.00) ($5,000.00) ($5,000.00)                              
  Estimated Funds Needed at Closing $31,015.91 $29,517.55 $28,169.21 $27,270.85                              
                                             
                                             
  Income Qualification Estimates Based On Qualifying Interest Rate (Other Factors Are Considered In Qualifying)                                
  Minimum Gross Monthly Income $2,784.39 $2,841.79 $2,899.91 $2,958.70                              
  Maximum Monthly Debt   $194.91 $198.93 $202.99 $207.11                              
  Actual/Allowable Housing Ratio 29.64% / 33.00% 30.25% / 33.00% 30.87% / 33.00% 31.50% / 33.00%                              
  Actual/Allowable Debt Ratio   36.09% / 40.00% 36.70% / 40.00% 37.32% / 40.00% 37.95% / 40.00%                              
  Residual Payments at Closing (2 months) $1,837.70 $1,875.58 $1,913.94 $1,952.74                              
  To Receive a Free Qualification Analysis, Please Call (541) 884-3444     Reference: 38111177  112 3111                              
                                             
  (1) Apportion to seller as customary to market or as negotiated in purchase offer.                              
  (2) Apportion to buyer and seller as customary to market or as negotiated in purchase offer.  Rates vary by title company.                                
  (3) The initial amount you will pay at closing to establish an impound/escrow account, if required, is estimated.  The actual amount collected at closing will be determined based upon your first payment due date and the date your hazard insurance and real estate taxes become due and payable.  Federal law requires us to use an aggregate accounting method to determine the amount collected at closing which will always result in a different amount than estimated here.                              
                                             
  This is not a commitment to lend.  Bank policy requires submission of a complete application including supporting documentation.  Loan approval is subject to the borrower and the property meeting bank requirements.  Rates and terms subject to change without notice.  All information is estimated.                              
                                             
  Rev. 1/31/2003                                        
  3/16/03 6:04 PM